Implosion Stocks Bricks & Mortars California Daydreams Canada Fiara sy kamiao Fiara sy kamiao Ara-barotra Orinasa sy tsenan'ny mpanjifa Bubble Cryptocurrency Energy Fed Housing Bubble Europe 2 Fisondrotry ny vidim-piainana sy fihenam-bidy Japoney Jobs
Araka ny tatitry ny fifandanjana isan-kerinandro navoaka androany, dia very $ 532 lavitrisa dolara ny Fed hatramin'ny fara tampony tamin'ny volana aprily, nitondra ny totalin'ny fananana ho $ 8,43 trillion, ambany indrindra hatramin'ny Septambra 2021. Nihena 74 miliara dolara ny fitambaran'ny fananana.
Hatramin'ny nipoitra tamin'ny fiandohan'ny volana jona, ny fitahirizan'ny Fed an'ny US Treasuries dia nilatsaka $ 374 lavitrisa ka hatramin'ny $ 5.34 trillion, ny haavony ambany indrindra hatramin'ny Septambra 2021. Nandritra ny volana lasa, ny fitazonana ny Fed ao amin'ny US Treasuries dia nidina $ 60.4 lavitrisa, eo ambonin'ny valindrihana $ 60 lavitrisa.
Ny volavolan-dalàna sy ny fatoran'ny Treasury dia nosoratana tamin'ny balan'ny vola eo afovoany sy amin'ny faran'ny volana, rehefa mahazo ny sandan'ny Fed. 60 lavitrisa dolara ny fetran'ny fiverenana isam-bolana.
Hatramin'ny fara tampony, ny Fed dia nanapaka $ 115 lavitrisa tamin'ny fananany tao amin'ny MBS, anisan'izany ny $ 17 lavitrisa tamin'ny volana lasa, ka nampidina ny balan'ny ankapobeny ho $ 2.62 trillion.
Ny totalin'ny MBS nesorina tao amin'ny takela-bola isam-bolana hatramin'ny nanombohan'ny QT dia ambany lavitra noho ny valindrihana $ 35 lavitrisa.
Ny MBS dia manjavona ao amin'ny taratasin'ny fifandanjana amin'ny ankapobeny ho toy ny asan'ny fandoavam-bola lehibe azon'ny tompon'andraikitra rehetra rehefa mandoa trosa, toy ny famatsiam-bola indray ny trosa na fivarotana trano azo antoka, miaraka amin'ny fandoavam-bola tsy tapaka.
Satria niakatra avy amin'ny 3% ka hatramin'ny 6% ny tahan'ny fampindramam-bola, dia mbola mandoa trosa ihany ny olona, saingy nihena ny famatsiam-bola ho an'ny antoka, nihena ny fivarotana trano, ary nanjavona ny fikorianan'ny fandoavam-bola.
Mampihena ny balan'ny MBS ny famindrana ny karama voalohany, araka ny asehon'ny zigzag midina eo amin'ny tabilao etsy ambany.
Nanomboka ny fiolahana ambony teo amin'ny tabilao raha mbola nividy MBS ny Fed, saingy tamin'ny tapaky ny volana septambra dia nijanona tanteraka io fanao maloto io ary nanjavona ny curve miakatra amin'ny tabilao.
Mbola miandry ny famantarana avy amin'ny Fed izahay fa mihevitra ny hivarotra ny MBS mivantana mba hitondra ny fetran'ny fihodinana isam-bolana ho $35 lavitrisa. Amin'ny tahan'ny ankehitriny dia tsy maintsy mivarotra eo anelanelan'ny $ 15 lavitrisa sy $ 20 lavitrisa isam-bolana izy mba hahatongavana amin'ny fetra. Governemanta Fed maro no nilaza fa mety hifindra any amin'io lalana io ny Fed.
Mariho ao amin'ny tabilao etsy ambony fa tamin'ny taona 2019 sy 2020, ny MBS dia nandao ny fifandanjana teo amin'ny haavon'ny valindrihana satria nihena ny tahan'ny fampindramam-bola, nitarika ny fiakaran'ny famatsiam-bola sy ny fivarotana trano. Ny QT-1 dia nifarana tamin'ny Jolay 2019 fa ny MBS dia nitohy nihena hatramin'ny Febroary 2020 rehefa nosoloin'ny Fed tamin'ny US Treasuries ary nanomboka niakatra indray ny takela-bolany tamin'ny Aogositra 2019 araka ny aseho amin'ny tabilao etsy ambony.
Ny Fed dia nilaza imbetsaka fa tsy te hanana MBS ao amin'ny taratasiny izy, amin'ny ampahany noho ny fikorianan'ny vola dia tsy ampoizina sy tsy mitovy ka manasarotra ny politikan'ny vola, ary amin'ny ampahany noho ny fananana MBS dia mety hanimba ny sehatra tsy miankina. karazana trosan'ny sehatra tsy miankina hafa. Izany no antony mety hahitantsika resaka matotra momba ny fivarotana mivantana ny MBS.
Nidina 3 miliara dolara ny premiums tsy voavolavola tamin'ny volana, nidina 45 miliara dolara avy amin'ny tampony tamin'ny Novambra 2021 ho 311 miliara dolara.
Inona ity? Ho an'ny securities novidin'ny Federal Reserve amin'ny tsena faharoa, rehefa ambany ny tahan'ny tapakila ny vidin'ny tsena, ny Federal Reserve, toy ny olon-drehetra, dia tsy maintsy mandoa "premium" mihoatra ny vidin'ny vidiny. Saingy rehefa matotra ny fatorana, ny Fed, toy ny olon-drehetra, dia mahazo karama amin'ny vidiny. Raha lazaina amin'ny teny hafa, ho takalon'ny fandoavana tapakila ambony kokoa noho ny tsena, dia hisy ny fatiantoka renivola amin'ny sandan'ny premium rehefa matotra ny fatorana.
Raha tokony handrakitra ny fatiantoka renivola rehefa matotra ny fatorana, ny Fed dia mametraka ny premium amin'ny fisondrotana kely isan-kerinandro mandritra ny androm-piainan'ny fatorana. Ny Fed dia mitazona ny sisa tavela amin'ny kaonty manokana.
Ny fifanakalozam-bola amin'ny banky foibe. Ny Fed dia efa ela no nanana tsipika swap miaraka amin'ireo banky foibe lehibe hafa izay ahafahan'ny banky foibe manakalo ny volany amin'ny Fed amin'ny dolara amin'ny alàlan'ny swap matotra mandritra ny fe-potoana voatondro (milaza 7 andro), aorian'izay dia averin'ny Fed ny volany. dolara, ary banky foibe iray hafa manala ny volany. Amin'izao fotoana izao dia misy $ 427 tapitrisa amin'ny swap miavaka (miaraka amin'ny litera M):
“Basic loan” – Varavarankely fihenam-bidy. Taorian'ny fampiakarana ny tahan'ny omaly, ny Fed dia nanangona banky 4,75% isan-taona noho ny fampindramam-bola ao amin'ny "varavarankely fihenam-bidy". Noho izany dia vola lafo ho an'ny banky izany. Raha mahasarika mpitsitsy izy ireo dia afaka mindrana vola mora kokoa. Noho izany dia mampanontany tena ny filana mindrana amin'ny varavarankelin'ny fihenam-bidy toy izany.
Nanomboka niakatra teo amin'ny herintaona lasa izay ny trosa voalohany, nahatratra 10 miliara dolara tamin'ny faran'ny Novambra 2021, izay mbola ambany. Tamin'ny tapaky ny volana Janoary, namoaka lahatsoratra bilaogy mitondra ny lohateny hoe “Fitomboana vao haingana amin'ny fampindramam-bola amin'ny fihenam-bidy” ny Federal Reserve Bank of New York. Tsy nanonona anarana izy ireo, fa nanoro hevitra fa ny ankamaroan'ny banky kely dia manatona ny varavarankelin'ny fihenam-bidy ary mety hampihena vetivety ny toeran'ny liquidity ny fanamafisana ny fatra.
Saingy ny fampindramam-bola amin'ny varavarankelin'ny fihenam-bidy dia nihena nanomboka tamin'ny Novambra ary mitentina 4,7 miliara dolara ankehitriny. Araho fotsiny izany:
Ny fitahirizam-bola be ataon'ny Fed dia matetika milina fitadiavam-bola. Mbola misy izy ireo, saingy tamin'ny taon-dasa dia nanomboka nandoa zanabola ambony kokoa - satria nanomboka nampiakatra ny tahan'ny - amin'ny vola napetraky ny banky amin'ny Fed ("réserve") ary ny ankamaroan'ny volan'ny tsenan'ny Treasury amin'ny alàlan'ny fifanarahana famerenana indray alina (RRP). Nanomboka tamin'ny volana septambra, ny Fed dia nanomboka nandoa zanabola bebe kokoa amin'ny tahiry sy RRP fa tsy amin'ny fiarovana azy manokana.
Ny Fed dia very $ 18.8 lavitrisa nanomboka tamin'ny Septambra ka hatramin'ny 31 Desambra, saingy nahazo $ 78 lavitrisa nanomboka tamin'ny Janoary ka hatramin'ny Aogositra, ka mbola nahazo $ 58.4 lavitrisa nandritra ny taona manontolo. Tamin'ny volana lasa teo, nanambara izy fa nafindrany $ 78 lavitrisa ny vola miditra amin'ny tahirim-bola amerikana tamin'ny volana aogositra, fepetra takiana amin'ny Federal Reserve.
Nanomboka namoy ny ainy tamin’ny volana septambra ireo famatsiam-bola ireo ary najanona. Ny Fed dia manara-maso ireo fatiantoka ireo isan-kerinandro amin'ny kaonty antsoina hoe Transfers of Revenue to the US Treasury.
Fa aza manahy. Ny Federal Reserve dia mamorona ny volany manokana, tsy lany vola, tsy bankirompitra, ary ny tokony hatao amin'ireo fatiantoka ireo dia resaka kaonty. Izany dia azo fehezina amin'ny fandraisana ny fatiantoka ho toy ny fananana nahemotra ary mametraka izany ao amin'ny kaonty tompon'andraikitra "Fifindran'ny vola azo aloa amin'ny US Treasury".
Satria ny fatiantoka amin'ny kaonty tompon'andraikitra dia efamira, ny kaontin'ny kapitalin'ny totalin'ny kaontinanta dia tsy niova tamin'ny $ 41 lavitrisa. Raha lazaina amin'ny teny hafa, ny fatiantoka dia tsy mandany ny renivohitry ny Fed.
Tia mamaky WOLF STREET ary te hanohana azy? Afaka manome. Feno fankasitrahana aho. Kitiho ny labiera sy ny gilasy Mugs raha te hianatra ny fomba:
Noho izany, manodidina ny $ 3.5 trillion. Raha ny tena izy, tsy te hilaza aho hoe maneso na maneso. Nihoatra noho ny nantenaiko kely izy ireo herintaona lasa izay.
Amin'ny ankapobeny, tena midika zavatra mitovy amin'ny fahefana na fifehezana ny toekaren'i Etazonia ve ny tabilao "fananana" manontolo?
Ny famoronana ny fisondrotry ny vidim-piainana (ny tahan'ny "vola" amin'ny fananana tena izy) mba "hamerenana" ny loza teo aloha (sy nifanesy) dia tsy fironana amin'ny fahombiazana, fa firaketana ara-patologika.
Kely ny fanantenanao. Satria ny tsenam-bola dia mamerina ny ankamaroan'ny fatiantoka ary lasa miboiboika be indray, dia mety hieritreritra ianao fa te hanapaka haingana kokoa ny balan'izy ireo, saingy heveriko fa ny olana eto dia tsy afaka manary ny volany izy ireo raha tsy misy fatiantoka. fatiantoka latabatra. Noho izany, ny Fed dia tsy maintsy manakana ny fisondrotry ny vidim-piainana sy ny fampihenana ny tahan'ny zanabola aloha, ary avy eo dia manafoana ny taratasin'ny fifandanjana amin'ny hafainganam-pandeha haingana kokoa.
Ny hevitro dia ny Fed dia vonona ny hampiakatra ny tahan'ny fampihenana ny fisondrotry ny vidim-piainana satria manimba ny tena toe-karena, saingy tsy vonona ny hivarotra fananana satria hanala ny fanohanan'ny tsena, izay mandratra ny namany mpanankarena rehetra ao am-paosiny. Raha ny marina, ny Fed dia andiana banky fotsiny. Tsy miraharaha olona afa-tsy ny tenany ihany izy ireo.
Tsy miombon-kevitra amin'ny teorianao aho, farafaharatsiny amin'ny endriny maharesy lahatra kokoa, fa manolotra piozila mahaliana. Tahaka ny amin'ny casino, ny casino dia tsy maintsy mamela ny mpilalao hahazo sanda. Ny trano dia manana fahafahana haka ny sanda rehetra, fa ny lalao dia tapitra. Amiko, ny Fed dia tsy tia tena toy ny andiana banky. Tahaka ny tsy misy olona tsy ao amin'ny klioba, dia nandray soa be dia be tamin'ity rafitra fampindramam-bola sy vola ity aho, na dia teo aza ny am-polony taona maro sy ny toe-javatra.
Miadana loatra ny fanamafisana ny quantitative (QT) an'ny MBS ka mamela ny fanentanana ankolaka satria ny vola mitazona MBS dia afaka manome antoka maimaim-poana na fividianana mivantana.
Tsy "stimulation ankolaka" izany. Mitarika miadana kokoa izany. Saingy mbola mitaritarika.
Toa mitady fialan-tsiny handaniana vola amin'ny tsenan'ny bera ny rehetra. Izao no fotoana hamakiana indray ny Memoirs of a Stock Manipulator amin'ny solon'anarana Edwin Lefevre, izay tena Jesse Livermore, mpitsikilo. Tsy nisy niova. Ny tsenam-bola dia mitovy tanteraka.
Ankehitriny aho dia mahita antontam-bolamena, angady ary fiarabe misy “Harry Houndstooth Hauling Company” voasoratra eo amin'ny sisiny.
Fohy tsy miraharaha ny tsena. Io no rebound nandrasan-tsika ary tonga ny fotoana hanohizana ny gasy.
Nianjera ny SQQQ, niakatra ny SRTY, ary ny SPXU sy SDOW dia tonga saina tamin'ny farany (raha nianjera teo amin'ny hantsana i Wile E. Coyote) fa nisy fianjerana lehibe teo anoloantsika.
Ny varotra algorithm dia nanjary sarotra be, miaraka amin'ny fahafahana manara-maso ny fiatoana lava sy fohy. Mampiasa ny fivarotana sy fividianana izay mitranga amin'ny hafainganam-pandehan'ny hazavana izy ireo mba hamaritana ny toerana ahafahan'izy ireo mandray ny tsena, izay miteraka fanaintainana mafy indrindra amin'ny mpampiasa vola. Ohatra, atsaharo ny fatiantoka amin'ny tahiry fohy indrindra amin'ny orinasa bankirompitra, mihazakazaka isaky ny mihetsiketsika, Fibonacci, salan'isa lanja, sns. Ny olona manana ireo hetsika ara-barotra algorithmika ireo dia vondrona elita ary misy ny mety hisian'ny ampihimamba sy ny firaisana tsikombakomba amin'ny ankamaroan'ny ny tsenam-bola. Izany no iray amin'ireo antony mahatonga ny tsenan'ny orsa haharitra ela. Mampalahelo ny Fed. ny tahiry dia tsy manana fahafahana miditra amin'ny karazana rindrambaiko azo itokisana izay mandinika ny fari-piainana ara-toekarena rehetra (toy ny etsy ambony) mba kajy ny isa ho an'ny fampidirana isan-karazany / vanim-potoana mba hahatratrarana ny tanjony - lazao ny fisondrotry ny vidim-piainana 2%. Ny algorithm dia mety hianjera aorian'ny taona iray miezaka hahatakatra ny fomba hanaovana izany
Tsy misy toerana lava na fohy. Tazony ny toeran'ny volamena fa amidio aloha loatra ny 28 desambra 2022. Raha fohifohy aho dia nandefa izany ho fampitandremana ho an'ireo mpivarotra fohy.
Manantena aho fa hiakatra kely ny CPI amerikana amin'ny Janoary noho ny amin'ny Desambra. Any Kanada, ny CPI dia ambony lavitra noho ny tamin'ny volana Janoary. Satria mitombo isam-bolana ny isan'ny CPI, dia ho nanana toerana fohy lehibe aho tamin'ny fiandohan'ny volana Janoary na ho faty aho.
Ekeko tanteraka. tiako ity boky ity. Taorian'ny nivarotra ny safidy Tesla rehetra tamin'ny volana Desambra, dia nividy safidy Tesla vitsivitsy mihitsy aza aho mba hiandrasana fihetsiketsehana. Vidio indray ny fametrahana ny Septambra/Janoary – Nvidia, Apple, Msft, sns. Manantena izahay fa ny dingana manaraka dia maranitra sy lava kokoa toy ny tsenan'ny bera hafa.
“Namidy izay rehetra azoko natao aho. Avy eo dia niakatra indray ny ampahany, tamin'ny ambaratonga avo. Nanafaka ahy izany. Marina sy diso aho.
Raha ny marina, Edwin Lefebvre dia tena mpanoratra sy mpanao gazety. Nanadihady an'i Jesse Livermore izy ary nanoratra ity boky ity mifototra amin'io tafatafa io. Manana boky nosoratany ny tenany ihany koa i Livermore, saingy tsy tadidiko izao ny lohateny. Azo antoka fa tsy mpanoratra matihanina izy, ary mampiseho izany.
Nandre lahateny aho, anisan'izany ny avy amin'i Lacey Hunt, izay toa milaza fa izany no izy.
Tsy tiako izany. Ny banky amin'izao fotoana izao dia miezaka misarika petra-bola bebe kokoa sy manitatra ny tolotra ataony, indrindra amin'ny fivarotana mari-pankasitrahana brokerage amin'ny mpanjifa vaovao fa tsy manolotra sarany ambony kokoa ho an'ny mpanjifa efa misy (izay mbola mandoa hetra tsy mivadika). Nanam-potoana betsaka ny banky hanamafisana ity karazana famatsiam-bola ambongadiny ity, ary manao izany izy ireo. Rehefa mijery CD brokerage ho an'ny vokatra iray aho dia hitako ao amin'ny kaontiko brokerage misy zanabola 4,5% hatramin'ny 5%. Ny banky ankehitriny dia mikasa ny hametraka vola. Betsaka ny vola ao amin'ny tahirim-bolam-bola, ary raha manolotra sara ambony kokoa ny banky, dia hanery ny sasany amin'ny vola hifindra avy amin'ny tahirim-bola ho any amin'ny CD sy ny kaonty tahiry. Tsy te hanao izany ny banky satria mampiakatra ny famatsiam-bolany ary manindry ny sandan’izy ireo, nefa manao izany.
"Mbola miandry izay famantarana avy amin'ny Fed izahay fa mandinika amim-pahamatorana ny fivarotana MBS mivantana mba hampitomboana ny fihodinana amin'ny $ 35 lavitrisa isam-bolana. Amin'ny tahan'ny ankehitriny dia tsy maintsy mivarotra eo anelanelan'ny $ 15 miliara sy $ 20 miliara isam-bolana. governora Fed maro no nilaza fa mety hifindra any amin'io lalana io ny Fed. "
Na dia manao tsinontsinona an'i Pow Pow aza aho, dia homeko voninahitra izany raha afaka manomboka izany izy ireo. Manantena izahay fa hisy fiantraikany amin'ny fihenan'ny vidin'ny trano tokoa izany ary hanafaingana ny fihenan'ny vidiny ankehitriny. Ny fanontaniana dia hoe nahoana izy ireo no niandry ela vao nanomboka? Tsy afaka nanomboka nivarotra MBS ve ny Fed, angamba amin'ny ampahany kely kokoa, miaraka amin'ny QT manomboka? Fantatro fa avelan'izy ireo handeha izany, fa raha tena tsy tia ny MBS ao amin'ny bokiny izy ireo dia mety hihevitra ianao fa ny fampiroboroboana + fivarotana miaraka no vahaolana tsara indrindra.
Phoenix_Ikki, sarotra amiko ny mahafantatra hoe ohatrinona ny MBS ny Fed talohan'ny 2006-2009. Manana fananana ve ny Fed? Raha tsy nanana MBS ny Fed taloha ary niroborobo ny tsenan'ny fampindramam-bola, maninona no misy fiantraikany ratsy eo amin'ny tahan'ny fampindramam-bola sy ny tsenan'ny trano ny fivarotana Fed amin'izao fotoana izao?
Aleon'izy ireo ny trosa amin'ny trano toy izay trosa tsy voadidy. Nividy fatorana orinasa/junk ihany koa izy ireo, na dia kely aza, izay latsaka ivelan'ny faritry ny mandat ihany koa. Tsy “fampiatoana ny fenitry ny kaonty mkt mankany mkt” koa izany.
Fotoana fandefasana: Feb-28-2023